Investovanie

Rastúca inflácia vs. klesajúce indexy. Aká je situácia na finančných trhoch?

Vývoj na finančných trhoch bol v posledných týždňoch turbulentný a ovplyvnený najmä vojnovým konfliktom. Vzhľadom na aktuálnu situáciu na Ukrajine a sankcie uvalené na Rusko, by sme vás radi v nasledujúcich bodoch informovali o aktuálnej situácii na finančných trhoch:

  • Vývoj hlavných akciových indexov od 23.2.2022 (zatváracia cena dňa) do 11.3.2022:
Tabuľka č. 1: Vývoj hlavných akciových indexov od 23.2.2022 do 11.3.2022
  • Hlavné európske indexy boli oveľa viac negatívne zasiahnuté než tie americké, čo súvisí najmä s väčšou previazanosťou Európy na ruský trh (špeciálne komodity), uvalenými sankciami, ako aj geografickou blízkosťou vojnového konfliktu.

  • Niektoré európske akciové indexy boli priebežne v poklese aj viac ako 16 %, no tieto straty sa im koncom minulého týždňa podarilo eliminovať.

  • Vývoz krajín EÚ do Ruska je nižší ako bol v minulosti a aj vzhľadom na uvalené sankcie bude v najbližšom období významne klesať.

  • Pre Rusko je však Európa stále najdôležitejším obchodným partnerom, kam smeruje viac ako 37 % exportu krajiny.

  • Mnohé štáty EÚ sú stále vo veľkej miere závislé na dodávkach plynu a ropy z Ruska.

  • Množiace sa sankcie západných krajín voči Rusku, kapitálové kontroly či prudké oslabenie rubľa budú mať výrazne negatívny vplyv na hospodárstvo Ruska a rastúcu infláciu.

  • Ruská centrálna banka pozastavila obchodovanie na moskovskej burze cenných papierov 25.2.2022 a týmto krokom oddialila výpredaj na akciovom trhu.

  • Akcie ruských spoločností obchodovaných na zahraničných burzách utrpeli masívne straty.

  • Z pohľadu menových kurzov, došlo od 23.2.2022 do 11.3.2022 k nasledovnému vývoju kurzu € voči vybraným menám:
Tabuľka č. 2: Vývoj kurzu € voči vybraným menám od 23.2.2022 do 11.3.2022

  • Tak, ako v prípade akciových indexov, aj v tomto prípade boli väčšie straty korigované pozitívnym vývojom koncom minulého týždňa.

  • Vývoj na finančných trhoch bude v najbližších dňoch až týždňoch ovplyvnený najmä vývojom vojnového konfliktu,

  • Finančné trhy zároveň očakávajú rozhodnutie americkej centrálnej banky, ktorá by tento týždeň mala oznámiť zvýšenie základnej úrokovej sadzby o 0,25 %.

  • Rastúce ceny energií, ako aj plánované obmedzenie exportu vybraných druhov obilnín z Ukrajiny či Ruska, sa pravdepodobne podpíšu pod vyšší nárast inflácie vo svete.

  • Z ETF fondov, zastúpených v PROSIGHT investičných stratégiách, má priamu expozíciu na Rusko len tento fond:
    • iShares J.P. Morgan EM Bond Eur Hedged UCITS ETF- podiel ruských dlhopisov na celkových aktívach fondu je aktuálne vo výške 1,24 %, a teda samotná expozícia na Rusko je zanedbateľná
    • tento fond je v istom pomere zastúpený od konzervatívnej až po dynamickú stratégiu
    • ruská centrálna banka vydala, nateraz dočasný, zákaz vyplatenia úrokov z dlhu zahraničným veriteľom, veľmi pravdepodobne tu hovoríme o technickom defaulte

  • Žijeme v globalizovanom svete, kedy nie je možné abstrahovať od toho, čo sa deje v iných krajinách a vývoj vojnového konfliktu negatívne ovplyvňuje akciové trhy na celom svete

  • Z pohľadu investorov je dôležité, aby:
    • sledovali svoj investičný horizont a zvolenú investičnú stratégiu
    • realizovali pravidelné nákupy, tak v dobrých, ako aj zlých časoch
    • vnímali investičné stratégie ako globálne diverzifikované riešenia
    • nerobili unáhlené rozhodnutia
    • boli pripravení na možnosť ďalších poklesov na finančných trhov

Našou snahou je prinášať vám vždy najaktuálnejšie informácie, no treba mať na pamäti, že situácia na finančných trhoch je špecifická a mení sa neustále. To, čo platilo dnes, už nemusí platiť zajtra.

Zdroj titulného obrázka: Canva
Zdroj tabuliek: Vlastné spracovanie

Moja spolupráca, z pozície projektového a investičného riaditeľa, začala so spoločnosťou PROSIGHT Slovensko v roku 2019. Našim spoločným cieľom je neustále zvyšovať kvalitu poskytovaných služieb, budovať dlhodobé vzťahy s klientmi a pracovať na inovatívnych riešeniach, ktoré budú spoločnosť PROSIGHT Slovensko posúvať neustále dopredu.

Napíšte mi správu

Pravidelný prísun informácií?

Prihláste sa na odber newslettra a novinky zo sveta financií a biznisu vám už neuniknú.

Súvisiace články

Investovanie

Sporenie pre deti. Aké sú možnosti a kedy začať?

Stanislav Oravec

Stanislav Oravec 05.05.2022

Pomáhame

Divadelné predstavenie VOĽBA

Laura Sninská

Laura Sninská 04.05.2022

Hypotéky

Mladomanželská pôžička. Kto má na ňu nárok a aké sú podmienky?

Gabriela Harausová

Gabriela Harausová 26.04.2022

Po kliknutí na tlačidlo OK vyjadrujete súhlas s použitím cookies na tejto stránke.
Ochrana osobných údajov

OK